Cette rubrique vous présente 11 des plus gros deals des deux derniéres années, tous secteurs confondus. Elle met à votre disposition, les présentations des différentes opérations, les communiqués de presse, ainsi que l'ensemble des informations réglementaires de ces derniéres. Vous pourrez retrouver l’analyse de certaines de ces opérations dans l'ouvrage Fusions Acquisitions.
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05/10/2007
ABN Amro
L'offre consortiale de Royal Bank of Scotland, Santander et Fortis sur ABN AMRO, la plus grande banque des Pays-Bas, l'a emporté face à l'offre de Barclays. Le consortium proposait 71 milliards d’euros afin de scinder la banque néerlandaise et d'optimiser ainsi les synergies, segment par segment, ligne de métier par ligne de métier. Le consortium était opposé à Barclays qui a proposé 61 milliards d’euros pour absorber ABN AMRO.
http://www.abnamro.com
http://www.rbs.co.uk
http://www.barclays.com
Télécharger Communiques_de_presse_ABN.zipTélécharger Information_reglementee_ABN.zipTélécharger Presentation_Investisseurs_ABN.zipTélécharger Communique_RBS_ABN_proposed_managing_board_structure_11102007.pdfTélécharger Communique_de_retrait_Barclays_ABNAMRO_05102007.doc
23/02/2007
AGF Allianz
Annoncé le 23 février 2007, le géant allemand de l'assurance Allianz a finalisé le 10 juillet 2007 sa procédure de retrait obligatoire ('squeeze-out') sur les titres AGF, dont la cotation a été interrompue à la Bourse de Paris. Allianz, qui ne détenait initialement que 57,5% du capital d'AGF, revendique le contrôle de 100% du capital d'AGF.
http://www.agf.fr/agfnet/?UniversId=U07
http://www.allianz.com
Télécharger Communiques_de_presse_AA.zipTélécharger Information_reglementee_AA.zipTélécharger Presentation_Investisseurs_AA.zip
24/03/2006
Alcatel Lucent
L’opération a été annoncée le 24 mars 2006 et s’est achevée le 30 novembre 2006. Le nouveau groupe est aujourd’hui le numéro deux mondial du secteur des équipementiers télécoms, derrière Cisco, mais occupe la première place dans la téléphonie fixe. La nouvelle entité se classe au deuxième rang dans la téléphonie mobile. Serge Tchuruk a été nommé Président du conseil d’administration d’Alcatel-Lucent et Patricia Russo, Directrice générale.
http://www.alcatel-lucent.com
Télécharger Press_Release_1.pdfTélécharger Doc_de_reference_AL2006.pdfTélécharger AlcaltelLucent_PressConference.pdf
18/07/2007
Altadis
Altadis s’est fait racheter par Imperial Tobacco le 18 juillet 2007, à 50 euros cash par action. Face à cette offre publique d’achat amicale, était en concurrence le fonds anglais CVC Capital Partners. Mais l’industriel a proposé 16,2 milliards d’euros pour acquérir sa cible, en prenant en compte les 3,4 milliards de dette nette du groupe franco-espagnol. La prime est de 32 % par rapport au cours de clôture d’Altadis au 12 mars 2007, juste avant les rumeurs de reprise par le groupe industriel britannique. L’opération valorise la cible 14,2 fois l’excédent brut d’exploitation de l’exercice 2006, un niveau élevé dans le secteur. Le groupe nouvellement constitué est le numéro un mondial du cigare, un marché en forte croissance dont les marges sont bien plus élevées que celui des cigarettes.
http://www.altadis.com
http://www.imperial-tobacco.com
Télécharger ITpres_180707_release.pdfTélécharger ITpres_180707_slides.pdfTélécharger ITpres_180707_transcript.pdf
09/07/2007
Danone Numico
Annoncée le 9 juillet 2007, l’offre publique d’achat (OPA) du groupe agroalimentaire français Danone sur le néerlandais Numico, leader européen de l’alimentation pour bébés, s’est ouverte le 21 août 2007 pour s’achever le 31 octobre 2007. Le prix de l’offre proposé est de 55 euros par action en numéraire. Cette offre est conditionnée à l’obtention d’au moins 66,67% du capital de Numico. Les analystes estiment que l’opération est stratégique dans la mesure où elle permettra à Danone de devenir le leader incontesté des produits laitiers et de santé à l’échelle mondiale.
http://www.danone.com
http://www.numico.com
Télécharger CP_Offre_Danone_Sur_Numico_09072007.pdfTélécharger Presentation_Investisseurs_DN_09072007.pdf
27/01/2006
Arcelor Mittal
L'OPA de Mittal Steel sur l'européen Arcelor, lancée le 27 janvier 2006 et relevée à 25,3 milliards d'euros le 19 mai, a emporté l'adhésion du sidérurgiste européen et de la majorité de ses actionnaires. Ces derniers représenteront 50,6 % du nouvel ensemble, baptisé Arcelor-Mittal. Cette fusion donne naissance au géant mondial de l'acier, qui compte avant restructurations 320 000 salariés et produit 116 millions de tonnes annuelles, trois fois plus que n'importe lequel de ses concurrents.
http://www.arcelormittal.com
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08/11/2006
Iberdrola Scottish Power
Le groupe espagnol d’électricité, Iberdrola, a annoncé une offre d’achat de 11,6 milliards de livres (17,1 milliards d’euros) sur son homologue britannique Scottish Power, le 8 novembre 2006. La compagnie espagnole proposait, pour chaque action Scottish Power, 400 pence en numéraire plus 0,1646 action nouvelle Iberdrola, soit, au cours de lundi soir, un total de 777 pence par action. Le nouveau groupe est ainsi le troisième opérateur européen du secteur « utilities ».
http://www.iberdrola.es
http://www.scottishpower.com
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12/03/2006
Natixis
La banque d'investissement Natixis, fruit du rapprochement des activités de banque de financement, d'investissement et de services des Caisses d'Epargne et des Banques Populaires, a officiellement vu le jour 17 novembre 2006.
http://www.natixis.fr
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01/06/2006
NYSE Euronext
« NYSE Euronext, la société holding créée par le rapprochement de NYSE Group, Inc. et d’Euronext N.V., annoncé le 1er juin 2006, est entrée en bourse le 4 avril 2007. NYSE Euronext est le plus grand et le plus liquide groupe boursier au monde et offre la gamme de produits et de services financiers la plus diversifiée. NYSE Euronext, qui rassemble 6 marchés au comptant dans 5 pays et 6 marchés dérivés, est numéro un mondial pour la cotation de valeurs, la négociation de produits au comptant, de produits dérivés d’actions et de taux, d’obligations et la diffusion de données de marché. »
http://www.nyse.com
http://www.euronext.com
Télécharger Communiques_de_presse_NE.zipTélécharger Information_reglementee_NE.zipTélécharger Presentation_Investisseurs_NE.zip
24/09/2007
Suez GDF
L’opération est toujours en cours, même si des étapes majeures ont déjà été franchies, notamment le 30 octobre 2006 avec la présentation de l’organisation managériale du nouveau Groupe, le 14 novembre 2006, l’accord de la Commission Européenne et le 7 décembre 2006 la promulgation de la loi autorisant la privatisation de Gaz de France.
http://www.suez.fr
http://www.gazdefrance.com
Télécharger Communiques_de_presse_SG.zipTélécharger Information_reglementee_SG.zipTélécharger Presentation_Investisseurs_SG.zip
01/05/2006
Eiffage Sacyr
Le numéro cinq espagnol du BTP est monté dans le capital du français pour en détenir 32,1%. Lors de l’assemblée générale d’Eiffage, le groupe espagnol n’a pu obtenir la nomination des deux administrateurs réclamés. Principal actionnaire du groupe français, Sacyr n’a donc aucune prise sur la stratégie. C’est pourquoi, ce « deal » qui n’a pas encore vu le jour, illustre les différents moyens de défense à disposition des sociétés lorsqu’elles souhaitent se défendre contre une offre publique.
http://www.eiffage.fr
http://www.gruposyv.com
05/12/2007
Vivendi Activision
Vivendi a acquis le numéro trois mondial des jeux videos, l'américain Activision, pour 18,9 milliards de dollars, donnant ainsi naissance au nouveau numéro un mondial, devant Electronics Arts.
A terme, Vivendi devrait détenir 68% du capital d'Activision Blizzard, qui sera coté sur l'indice Nasdaq à New York. La nouvelle entreprise Activision Blizzard réunit les jeux à succès d'Activision tels que "Guitar Hero", "Call of Duty" et ceux de Vivendi Games, dont "World of Warcraft", vedette des jeux en ligne massivement multijoueurs. Les deux parties estiment que l'opération devrait être finalisée au premier semestre 2008.
L'opération devrait permettre de dégager 50 à 100 millions de dollars de synergies.
http://www.vivendi.com
http://fr.activision.com
Télécharger Communique_Fusion_VA_02122007.pdfTélécharger Presentation_VA_04122007.pdfTélécharger Profils_Vivendi_Activision_03122007.pdf
10/12/2007
Lafarge Orascom Cement
Le groupe de matériaux de construction Lafarge a annoncé l'achat de la totalité d'Orascom Cement pour 8,8 milliards d'euros. Le groupe égyptien, dont la majorité des activités se tient au Moyen-Orient devrait, selon le cimentier, être "un puissant accélérateur de croissance des ventes, des marges et du cash-flow". Les synergies déjà identifiées sont significatives et supérieures à 150 M€ par an dès 2010. Elles portent notamment sur l'amélioration des performances techniques, l'extension des usines existantes et la standardisation des achats. Grâce à cette acquisition, le cimentier français devrait devenir le leader de son secteur au Moyen-Orient et dans le bassin méditerranéen. Le groupe estime qu'à l'horizon 2010, 65% de ses résultats seront réalisés sur les marchés émergents, contre 45% actuellement.
http://www.lafarge.fr
http://www.orascomci.com
Télécharger Communique_de_presse.zipTélécharger Presentation_Investisseurs.zip
31/03/2008
Pernod Vin&Spirit
Le groupe français de vins et spiritueux Pernod Ricard a acquis le suédois Vin & Sprit, détenteur de la vodka Absolut, pour 5,6 milliards d'euros (dette incluse). Le groupe français a été choisi par l'Etat suédois pour reprendre la quatrième marque mondiale de spiritueux, dont les ventes ont atteint l'an dernier 10,7 millions de caisses de 9 litres.
Télécharger CP_31032008_Acquisition.pdfTélécharger Dossier_Presse_PR_Fnvrier_2008.pdfTélécharger Pressrelease_VnS_2008-03-31.pdfTélécharger Acquisition-VinnSprit-31.03.08.pdfTélécharger ResultatsS1_PR_200708.pdf
31/08/2008
Commerzbank Dresdner Bank
Commerzbank rachète en deux temps Dresdner Bank, en difficulté, concluant ainsi la plus importante transaction du secteur financier allemand depuis des années pour un montant total de 9,8 Mds€. Au terme de plusieurs mois de négociations de fusion-acquisition, les conseils de surveillance de Commerzbank et d'Allianz AG, maison-mère de Dresdner, ont donné leur feu vert à l'opération lors d'assemblées extraordinaires le 31 août. C'est ce qu'ont annoncé les deux groupes cotés à l'indice DAX le soir même. La transaction donne ainsi naissance à "la plus grande banque de détail et d'affaires d'Allemagne", a fait savoir Allianz dans une communication obligatoire.
Commerzbank commencera par acquérir 60,2% du capital de sa concurrente Dresdner Bank et rachètera le reste dans un deuxième temps. La transaction devrait être finalisée à la fin 2009 au plus tard. Allianz sera le premier actionnaire de la nouvelle Commerzbank avec près de 30% du capital. En outre, le géant de l'assurance fait l'acquisition du gestionnaire de patrimoine Cominvest, filiale de Commerzbank. Oldenburgische Landesbank, filiale de Dresdner, restera aux mains d'Allianz.
Télécharger 20080901_Presentation_Fusion.pdfTélécharger 20080901_Presentation_Diekmann_CEO_Allianz.pdfTélécharger 20080831_Commerzbank_PressRelease.pdf
24/09/2008
EDF British Energy
EDF est parvenu à un accord sur une nouvelle offre d'achat de British Energy, exploitant britannique de centrales nucléaires.
Le montant de la transaction atteindrait 12,4 milliards de livres (15,7 milliards d'euros). Les administrateurs d'EDF avaient approuvé fin juillet une première offre de rachat de l'opérateur britannique mais elle avait été rejetée par deux fonds actionnaires, à cause d'un prix proposé jugé trop bas L'Etat britannique, qui détient 35,2% du capital de BE, soutient pour sa part une vente de l'exploitant nucléaire à EDF.
Télécharger 20080924_BE-EDF_Presentation.pdfTélécharger 20080924_BE-EDF_Operation_CommuniquePresse.pdfTélécharger 20080925_BE-EDF_Operation_CommuniquePresse.pdfTélécharger 2008_BE-EDF_Operation.pdf